公积金将迎改革大动作！到底会如何改？

 公积金将迎改革大动作！到底会如何改？

近期公积金相关话题广受关注，成为热议话题。

《人民日报》发文称，公积金很可能要迎来改革大动作。而两场重磅会议的提及，更是让公积金改革的步伐明显加快。2025年底召开的中央经济工作会议，提出“深化住房公积金制度改革”，紧接着全国住建工作会议也多次提及公积金。

信号已经很明显了，公积金的改革大戏，离拉开帷幕不远了。

十年首提！高层会议为何频频点名公积金？

公积金到底是什么？咱们常说的“五险一金”，里面的“一金”就是它。简单说，就是国家机关、企事业单位、社会团体和在职职工一起缴存的长期住房储金，个人和单位按比例交钱，最后这笔钱全归职工自己，妥妥的住房福利。

过去几年，公积金一直是楼市调控的重要抓手。根据中指监测，2025年全国各地围绕公积金贷款政策优化出台政策约280条，频次为各类政策最高，以提高公积金贷款额度、调整公积金贷款套数认定、优化“商转公”、扩宽提取公积金使用范围（如支付首付、物业费、装修款、税款等）等为主要优化方向。

值得关注的是，新年前后的几场重磅会议，让公积金政策调整迎来新的变化。2025年12月，中央经济工作会议提出“深化住房公积金制度改革”，系近十年来首次。此后，全国住房城乡建设工作会议再度明确，深化住房公积金制度改革。

到了2026年1月8日，《人民日报》发表《中央“点名”住房公积金，释放什么信号？》一文，称公积金很可能要迎来改革大动作，并指出“改革的方向是明确的，就等具体政策落地了”。

高层会议频频提及、央媒也释放明确信号，种种迹象都说明，2026年公积金改革要启动了。

10.9万亿资金待“唤醒”

近年来我国公积金缴存余额持续增长，2014年末缴存余额约3.7万亿元，截至2024年末，缴存余额攀升至约10.9万亿元，十年间缴存余额增长逾7.2万亿元，增幅近195%。从近年情况来看，未来这一增长趋势很可能将持续。

大额“沉睡”资金背后的原因是多方面的。《条例》规定，公积金属于职工个人所有，但个人需要满足特定条件才可以提取和使用公积金。

《条例》规定，职工有六种情形之一的，可以提取公积金账户余额。其中三种与住房有关：一是购买、建造、翻建、大修自住住房的；二是偿还购房贷款本息的；三是房租超出家庭工资收入的规定比例的。另外三种分别是：离退休的；完全丧失劳动能力，并与单位终止劳动关系的；出境定居的。

北京大学政府管理学院教授马亮向21世纪经济报道记者表示，公积金的本质是个人与用人单位共同存储，最终的目的是个人使用。但在实际运行中，因为个人使用公积金受限，“存而不用”的尴尬时有发生。

着眼于公积金支持购房这一核心功能，58安居客研究院院长张波进一步分称，一方面存在区域差异，例如一线城市公积金缴存余额高，但因房屋总价高，公积金贷款额度相对有限，而更多三四线城市缴存余额相对充裕，但因近几年购房需求处于低位，制约了资金的实际使用。

另一方面，公积金和商贷的利息差在减小。公积金贷款一直以来凭借低利率优势受到购房者青睐。但当商贷利率持续下调并接近公积金贷款利率时，公积金贷款的低利率优势就会减弱，尤其是在公积金贷款申请条件较为严格，而商贷审批相对灵活的情况下，购房者可能更倾向于选择商业贷款。

不仅是“沉睡”资金盘活利用问题，从更深层次看，周滔坦言，在旧有房地产开发模式下，住房公积金作为重要的购房启动金和低息贷款来源，助推了住房商品化，但其设计本质是服务于市场单轨下的购房消费，这与目前的房地产发展新模式存在较多的矛盾。

周滔进一步分析了公积金制度运行中的三个矛盾点。首先，新模式要求支持租购并举、城市更新、保障性住房建设，但公积金传统上重购轻租、重贷轻提，资金难以充分流入保障房、租赁住房等新领域，与新模式的供给侧结构性改革方向脱节。

其次，新模式需构建全国统一大市场，促进人口流动，但公积金严格的属地化管理，形成资金孤岛，阻碍了跨区域住房消费与全国性资源配置效率，与人才自由流动的新发展需求不匹配。最后，新模式强调解决新市民、青年人住房问题，但公积金覆盖率不足，大量灵活就业者、民营企业职工未被覆盖，未能有效发挥在新模式下兜底和保障的精准金融工具作用，反而可能固化福利差距。

改革方向浮现，使用范围、利率与效率成焦点

改革的方向已经明确，具体政策在不久的未来会落地。不过，公积金到底会如何改？

目前来看，公积金的使用主要集中在提取和贷款两大板块。提取方面，最常见的就是买房、租房，现在范围也在慢慢拓宽，石家庄、苏州能提公积金交物业费，天津、广州可以用它给老房子加装电梯。

北京链家研究院院长高原认为，公积金的支持范围可能还会拓展，“未来在城市更新的过程中，公积金可能可以去支持具体的翻建项目、更新项目、维修项目。又比如说随着社会老龄化的加深，公积金用于家庭的适老化装修改造。而从全社会的角度来说，如果沉淀资金在取得权利人支持的情况下，去参与保障性的项目，获取更高的收益，也非常值得探索。”

再说说大家关心的利率问题。2015-2016年楼市高峰期，首套房5年及以上公积金贷款利率是3.25%，二套房是3.575%，那会儿商贷利率普遍超5%，二套房利率更高，公积金的优势很明显。

可现在不一样了，首套房公积金利率降到2.6%，二套房是3.075%，商贷利率却普遍跌到3%，两者的差距越来越小，公积金的吸引力自然就弱了。

业内人士认为，未来公积金利率还有进一步下调的空间。

高原表示，对于改善性的住房需求，公积金在首套以外的领域去发挥更大的作用。比如说，加大对于改善性需求的支持力度，能够更好地实现资金利用效率、居民生活体验与行业市场企业的多方共赢，这也是值得探索的。

提取使用范围持续拓宽

各地公积金优化调整工作已经展开，动作频频。根据中指监测，2025年全国各地共出台房地产政策超630条，其中公积金相关政策优化约280条，在各类政策中频次最高。具体而言，主要优化方向包括提高公积金贷款额度、调整公积金贷款套数认定、优化“商转公”、扩宽提取公积金使用范围等。

加大购房贷款支持力度一直是各地公积金政策的重点。比如2025年12月30日，绵阳提高公积金最高贷款额度，单、双缴存人家庭最高贷款额度分别提高至100万元、120万元，二孩、二孩以上家庭最高贷款额度分别按照20%、30%的比例同步上浮，持有“科技城人才卡”的缴存职工最高贷款额度提高至180万元。12月29日，常州出台新政明确，购买高品质住宅住房公积金贷款额度增加50万元。

张波指出，贷款端优化是各地公积金政策调整的主要方向，也是提振房地产市场的重要政策，尤其是在房地产下行阶段，出台的频次往往较高，通过提高贷款额度，可直接降低刚需群体的首付门槛和利息成本，有利于激活合理购房需求。

记者梳理发现，与之前相比，各地公积金贷款政策优化更加精细化，比如针对性增加对多子女购房家庭、换房家庭、购买高品质住宅家庭、购买现房家庭等的公积金贷款支持力度。

除了购房之外，2025年多地还进行多方面探索，进一步拓宽公积金使用范围。如随州支持提取公积金用于适老化、适儿化改造；安阳新增提取公积金支付住房维修资金和契税；天津支持提取公积金用于既有住宅加装电梯；深圳、广州等更多城市支持提取公积金付首付等。

2025年部分城市甚至支持住房用途之外的公积金提取。如石家庄、徐州、沈阳、苏州等地探索支持提取公积金支付物业费，徐州还允许申请提取公积金支付暖气费，海南探索支持大病致困提取公积金，成都优化重大疾病提取公积金的范围，将重大疾病提取的病种范围由11项扩展至35项。

步入2026年，这些创新实践还在继续。如1月1日，马鞍山出台公积金新政，进一步扩大公积金提取范围，支持购买车位、住房装修、缴纳物业费、有房职工租房提取公积金，支持临退休人员预提取公积金等。

接下来，张波认为，需要进一步有效扩大公积金使用范围。例如，针对城市老旧小区改造，可将公积金提取范围扩展至老旧小区加装电梯、外墙保温、适老化改造等方面，并允许家庭成员公积金互提互用。针对大量存在的换房需求，可推行卖旧买新公积金贷款“无缝衔接”，例如无需先还清旧房公积金贷即可申请新房贷，同时允许提取公积金支付换房产生的契税、增值税等。

（羊城晚报?羊城派综合自新京报、21世纪经济报道）