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回顾2025年，存款利率经历多轮下调，六大国有行到股份制银行、中小银行纷纷降息，长期限定期存款利率普遍进入“1字头”。长期限存款产品加速退场，大行五年期大额存单基本停售，多家民营银行直接下架五年期定存。这意味着当年锁定高息的储户到期后再难找到同等收益的存款产品。据华泰证券测算，2026年1年期以上定期存款到期规模达50万亿元，集中于2年期、3年期存款，这部分存款到期量预计均在20万亿以上，5年期大致在5-6万亿。 面对到期存款，储户群体分化明显。有进取型投资者表示，定期存款已不是最优解。也有投资者仍在犹豫，北京的上班族李明表示，他已经有两三年的时间没有操作过手里的存款了，今年有两笔大额存单到期，定期存款年化收益率只有1.6%左右，但他去年买的其他理财产品的年化收益率也仅仅在1.7%左右。 广州某家农商行的客户经理表示，如果这笔钱是不打算用的、或是要长期储蓄，客户会考虑保险的年金或者终身寿险；有些客户追求高收益不执着于稳定性，就会考虑理财或者基金；保守型客户则仍会考虑国债或者定期存款。 华泰证券研报提到，到期存款主要流向偿还存量房贷、通过理财、分红险、“固收+”等诸多途径进入股市、转投理财、货基等，带动理财等对债券的需求；或接受新的低利率环境，继续续作存款。 在银行端，部分银行的揽储策略已出现调整。有国有行人士表示，该行目前转而推广结构性存款、低风险理财等产品，结构性存款属于存款+金融衍生品的组合，本金保本，收益浮动，预期收益率可达到1%～2%。 市场观点普遍认为，货币政策导向并未发生转向，后续降准降息仍有一定的空间。东方金诚首席宏观分析师王青表示，2026年一季度央行有可能实施新一轮降息降准，不排除春节前靠前落地的可能。随着贷款利率下行，商业银行在负债成本管控方面仍存在压力，未来存款的下行趋势或将延续。大额存单利率进入“0字头” 短期产品利率跌破1%！ (责任编辑：0882)
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